HY RU EN
Asset 3

Բեռնվում է ...

Էջի վերջ Այլ էջեր չկան բեռնելու համար

Որոնման արդյունքում ոչինչ չի գտնվել

Կոմբինատորնե՞ր, թե՞ հանքարդյունաբերողներ

Ծանոթագրություն

Հոդվածում տեղ գտած փաստական տվյալները վերցված են Կանադական արժեթղթերի կառավարման գործակալության պաշտոնական հրապարակումների համար նախատեսված SEDAR կայքից, իսկ վերլուծությունն ու մեկնաբանությունները հեղինակինն են:

ՄԱՍ I

2006 թվականի փետրվարի 14-ին Կանադայի Ալբերտա նահանգում, վերջինիս օրենսդրության համապատասխան ստեղծվում է Dawson Creek Capital Corp. անսահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունը (կապիտալ ներգրավելու նպատակով ստեղծված ընկերություն, անգլերենով` capital pool company): Այս նահանգում է նաև գտնվում TSX Venture Exchange Inc. կանադական բորսայի գլխավոր գրասենյակը (Բորսան առևտրային հարթակ չունի, ամբողջ շրջանառությունը` առուծախը, տեղի է ունենում էլեկտրոնային եղանակով, որտեղ շրջանառվում են նաև ներկայում առկա Lydian International Limited-ի բաժնետոմսերը):

Ստեղծման պահին Dawson Creek Capital Corp.-ը թողարկում է 1,500,000 հատ սովարական բաժնետոմս, յուրաքանչյուրը 0.10 կանադական դոլար, որը ըստ սեփականատերերի տեղաբաշխվում է հետևյալ կերպ: Սեփական կապիտալը հիմնադրման պահին կազմում է 150,000 կանադական դոլար:

 

Untitled infographic
Infogram

*Kréfar International Inc. –ի 100% սեփականատեր է Jeffrey A. Dawson-ը:

Այս բոլոր սեփականատերերը ընկերության ստեղծման պահին հադիսացել են Կանադայի ռեզիդենտներ: Այդ ժամանակ ղեկավար կազմը բաղկացած էր հետևյալ անձանցից`

  • Jeffrey A. Dawson, Ընկերության նախագահ, գլխավոր գործադիր տնօրեն, գլխավոր ֆինանսական տնօրեն, դիրեկտոր,
  • Trevor P. Wong-Chor, դիրեկտոր,
  • David M. Antony, դիրեկտոր:

Ինչպես ասվում է հիմնադրման փաստաթղթերում, սկզբնական շրջանում ընկերության գործունեությունն է լինելու գտնել և գնահատել ակտիվներ կամ ամբողջական բիզնեսներ` դրանք մասնակի կամ ամբողջությամբ ձեռբերելու նպատակով:

2006 թվականի մարտի 9-ին Dawson Creek Capital Corp.-ը նախնական ազդագիր է թողարկում, իսկ ապրիլի 7ին` վերջնական ազդագիր (Անգլերեն` prospectus: Ազդագիրը հրապարակվում է նախքան արժեթղթերի թողարկում և բորսայում տեղաբաշխելու գործընթաց, որով պոտենցիալ բաժնետերերին տեղեկատվություն է տրամադրվում ընկերության գործունեության բնույթի, կառավարիչների, սեփականատերերի, ֆինանսական հաշվետվությունների, թողարկվող բաժնետոմսերի ծավալի և այլ էական գործոնների և հանգամանքների վերաբերյալ):

Արդյունքում նախատեսվում է սովորական բաժնետոմսերի հրապարակային տեղաբաշխում` 1,500,000 հատ, 0.20 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց (սրանցից 300,000-ը գնելու իրավունք են ստանում գործող երեք սեփականատերերը): Ներգրավվող գումարից 41,513 դոլարը կազմում են տեղաբաշխման ծախսերը, որը հիմնականում բաղկացած է տեղաբաշխումը իրականացնող կազմակերպության` Raymond James Ltd.-ի (այսուհետ` Գործակալ ընկերություն) ծախսերից: Ի դեպ, Dawson Creek Capital Corp.-ի հիմնադիր բաժնետերերից Michael Mansfield-ը այս գործարքի պահին հանդիսացել է Գործակալ ընկերության պաշտոնյա: Այս բաժնետոմսերի տեղաբաշխումից հետո ընկերության հիմնադիրների բաժնեմասը ամբողջ ընկերության բաժնեմասում ունենում է հետևյալ պատկերը:

 

Untitled infographic
Infogram

** Մնացյալ 50%-ից (1,500,000 հատ բաժնետոմս) 150,000 հատ բաժնետոմս ձեռք բերելու իրավունք է ստանում Գործակալ ընկերությունը, իսկ մնացյալ 1,350,000 հատ բաժնետոմսերը ենթակա են տեղաբաշխման բորսայում:

Այսպիսով, Dawson Creek Capital Corp.-ը սկիզբ է դնում Կանադական բորսա մտնելու գործընթաց: Այս պահից սկսած նրան ուղղակի հարկավոր է կատարել որևէ գործարք (ձեռբ բերել որևէ ընկերություն), որը Կանադական բորսան կհաստատի և կհամարի որակավորված գործարք (անգլերենով` Qualifying transaction), որով Dawson Creek Capital Corp.-ի բաժնետոմսերը կսկսեն շրջանառվել բորսայում:

Նշենք նաև, որ այս պահին ընկերությունը դեռ գործունեություն ծավալած չի լինում և վերջինիս նպատակը մնում է նույնը` մասնակի կամ ամբողջությամբ ձեռբերելու նպատակով գտնել և գնահատել ակտիվներ կամ ամբողջական բիզնեսներ: Հատկանշական է, որ բաժնետոմսերի նախնական հրապարակային առաջարկի (IPO) ազդագրում, որի մասին արդեն նշեցինք, ասվում է հետևյալը.

«Այս առաջարկը հարկավոր է խիստ սպեկուլյատիվ դիտարկել` պայմանավորված ընկերության առաջարկած բիզնեսի բնույթով և դրա ներկա զարգացման ընթացքով: Ընկերությունը միայն վերջերս է ձևավորվել, կանխիկ գումարից զատ այլ ակտիվներ չունի, չի իրականացրել որևէ ակտիվ բիզնես գործունեություն և շահույթ ունենալու նախապատմություն չունի: Ի լրումն, կազմակերպությունը չի կնքել որևէ նախապայմանագիր [Անգլերենով` Agreement in Principle, սա սովորաբար կնքվում է հիմնական պայմանագրից առաջ` որոշակի նախնական պայմանավորվածություններ ձեռք բերելու նպատաով]: Այս առաջարկը հարմար է միայն այն ներդրողների համար, որոնք պատրաստ են ապավինել միայն ընկերության տնօրեններին և կառավարիչներին և որոնք պատրաստ են իրենց ամբողջ ներդրումը կորցնելու ռիսկին գնալ և նաև կարող են իրենց թույլ տալ կորցնելու ամբողջ ներդրածը»:

2006 թվականի հունիսի 12-ին Dawson Creek Capital Corp.-ը հայտարարում է, որ 2006 թվականի հունիսի 7-ին պարտավորություններ չենթադրող մտադրությունների նամակ է ստորագրել Օնտարիոյում տեղակայված «Stoney Ridge Cellars Ltd.» գինեգործական ընկերության բոլոր բաժնետոմսերի ձեռքբերման շուրջ: Իսկ նույն թվականի օգոստոսի 29-ին որոշ մանրամասներ է հրապարակում այս գինեգործական ընկերության վերաբերյալ:

2007 թվականի հունվարի 11-ին Dawson Creek Capital Corp.-ը հաղորդագրություն է տարածում, որում ասվում է, որ վերոնշյալ ընկերության ձեռքբերման շուրջ մտադրությունների նամակը չի հանգեցրել որոշակի համաձայնագրի և բանակցությունները երկկողմ համաձայնությամբ դադարեցվում են:

Այս հաղորդագրության մեջ նաև ասվում է, որ Dawson Creek Capital Corp.-ի բաժնոտոմսերը շուտով կսկսեն շրջանառվել TSX Venture Exchange Inc. բորսայում:

2007 թվականի օգոստոսի 20-ին Dawson Creek Capital Corp.-ը հայտարարում է, որ 2007 թվականի հունիսի 17-ին միաձուլման մասին (անգլերեն` business combination) մտադրությունների նամակ է ստորագրել Lydian Resource Company Limited-ի (“Lydian”) հետ և եթե սա հաջող ավարտին հասնի, ապա միաձուլված ընկերությունը կանվանվի Lydian International Resource Corp (“Lydian International”).

Այս հայտարարության մեջ ասվում է, որ Lydian-ը Միացյալ Թագավորությունում գտնվող մասնավոր ընկերություն է, որը Հայաստանում, Կոսովոյում և Թուրքիայում ունի հանքային հետախուզական ակտիվների (անգլերեն` mineral exploration assets) դիվերսիֆիկացված պորտֆել: Ասվում է նաև, որ Lydian-ը սկսել է իր գործունեությունը 2006-ին և ունի շուրջ 90 բաժնետեր (մեկ այլ աղբյուրում նշվում է հարյուրից ավել բաժնետեր), որոնցից երկու խոշոր բաժնետերերն են Newmont Overseas Exploration Limited-ը և IFC-ն (անգլերեն` International Finance Corporation, Համաշխարհային Բանկի խմբի անդամ): Վերջիններս միաձուլված ընկերությունում կունենան 10-ից ավել տոկոս բաժնեմաս:

Ինչպես հայտարարության մեջ նշված է, այս գործարքի ավարտին նախատեսվում է, որ Tim Coughlin-ը կդառնա Lydian International ընկերության նախագահ, գլխավոր գործադիր տնօրեն և դիրեկտոր, Hugh Devlin-ը կդառնա գործադիր դիրեկտոր, Roderick Corrie-ին` գլխավոր ֆինանսական տնօրեն և դիրեկտոր, իսկ Gordon Wylie-ին, Marc Henderson-ը և Peter Mullens-ը կմիանան Խորհրդին, որպես ոչ գործադիր տնօրեններ, որտեղ Խորհրդի նախագահ կլինի Gordon Wylie-ին:

2007 թվականի դեկտեմբերի 28-ին Dawson Creek Capital Corp.-ը հաղորդագրություն է տարածում այն մասին, որ 2007 թվականի դեկտեմբերի 27-ին Lydian-ի բաժնետերերից ձեռք է բերել 30,132,161 հասարակ բաժնետոմս, որը կազմում է Lydian-ի թողարկած բաժնետոմսերի 98%-ը: Գնված բաժնետոմսերի դիմաց, արդեն միաձուլված Lydian International Resource Corp անվամբ ընկերությունը (այսուհետ` Lydian International) թողարկում է նույն քանակի հասարակ բաժնետոմս:

Իսկ մինչ այդ, 2007 թվականի դեկտեմբերի 12-ին այս նոր անվամբ ընկերությունը գրանցվում է Ջերսի, Նորմանդյան կղզիներ (անգլերենով` Jersey, Channel Islands) օֆշորային տարածքում, որպես բաց բաժնետիրական ընկերություն: Իսկ բորսայում բաժնետոմսերի սակարկման սկիզբ նախատեսվում է 2008 թվականի հունվարի 4-ը: Իսկ հետագայում հաղորդվում է, որ բաժնետոմսերը կանադական TSX Venture Exchange Inc. բորսայում սկսում են սակարկվել 2008 թվականի հունվարի 10-ին:

Այսպիսով, Dawson Creek Capital Corp-ը ձեռք է բերում Lydian Resource Company Limited մասնավոր ընկերությանը (այդ պահի դրությամբ Lydian-ի բաժնետոմսերը որևէ բորսայում չէին սակարկվում), ինչը կանադական բորսայի կանոններով համարվում է որակավորված գործարք: Արդյունքում, Dawson Creek Capital Corp-ը և Lydian Resource Company Limited-ը միաձուլվում են և հնարավորություն ստանում արդեն  նոր` Lydian International Resource Corp անվամբ ընկերության բաժնետոմսերը սակարկել կանադական բորսայում:

Նախքան միաձուլումը գործող Lydian ընկերության մասին կարճ ակնարկ

Lydian Resource Company Limited-ը (“Lydian”) հիմնադրվել է շոտլանդական օրենսդրության համաձայն 2005 թվականի դեկտեմբերի 22-ին: Ընկերության գրանցված գրասենյակը գտնվում էր 151 St. Vincent Street, Glasgow G2 5NJ հասցեում: Ստորև գծապատկերը ցույց է տալիս Lydian Resource Company Limited-ին պատկանող դուստր ընկերությունների կառուցվածքը:

Հովհաննես Ավետիսյանը հանրային ֆինանսների կառավարման փորձագետ է

Շարունակելի:

Մեկնաբանություններ (1)

Կարեն
Ահա և վերջ ․․․

Մեկնաբանել

Լատինատառ հայերենով գրված մեկնաբանությունները չեն հրապարակվի խմբագրության կողմից։